分析

　　在探討B(tài)公司按照“對(duì)賭協(xié)議”向A公司支付補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)和稅務(wù)處理之前，先對(duì)這個(gè)案例的法律形式進(jìn)行梳理。A公司收購(gòu)的是B公司實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，給予B公司的是A公司的股權(quán)。從A公司的角度來(lái)看，該行為屬于資產(chǎn)收購(gòu)行為。但是從B公司來(lái)看，B公司取得的收購(gòu)對(duì)價(jià)全部為A公司的股權(quán)，實(shí)際上可以看成B公司用其實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)A公司進(jìn)行投資。

　　對(duì)于“對(duì)賭協(xié)議”的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，將其作為一種實(shí)物期權(quán)來(lái)看待已成為共識(shí)。根據(jù)上述案例，在A公司和B公司簽訂的“對(duì)賭協(xié)議”中，約定被收購(gòu)資產(chǎn)如果利潤(rùn)不達(dá)標(biāo)，B公司要向A公司支付補(bǔ)償，實(shí)際是B公司向A公司賣(mài)出了一份看跌期權(quán)。如果將雙方簽訂的“對(duì)賭協(xié)議”作為期權(quán)來(lái)處理，將其作為一種衍生金融工具，雙方就需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但是，如果按照金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，就需要對(duì)這種實(shí)物期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，這一操作非常困難，如果無(wú)法準(zhǔn)確定價(jià)，后續(xù)的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理就無(wú)法進(jìn)行。

　　因此，在現(xiàn)有的條件下，需要變換思路，從新的視角去探討“對(duì)賭協(xié)議”的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理。正如上文的分析，案例中所說(shuō)的情況也可以看成B公司用非貨幣資產(chǎn)對(duì)A公司進(jìn)行投資。根據(jù)公司法第二十七條的規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。同時(shí)，公司法第三十一條和第九十四條中都有對(duì)于有限責(zé)任公司和股份有限公司成立時(shí)股東出資不實(shí)，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)足出資的相關(guān)規(guī)定?？梢?jiàn)，在公司法框架下，對(duì)于案例中的“對(duì)賭協(xié)議”，可以從出資不實(shí)的角度進(jìn)行會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理。

　　A公司收購(gòu)B公司的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，按照規(guī)定，相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)首先對(duì)B公司被收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。但是，相對(duì)于土地、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備而言，對(duì)于一組經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估非常困難，不同的方法往往有不同的結(jié)果。因此，即使評(píng)估公司出具了評(píng)估報(bào)告，被收購(gòu)資產(chǎn)究竟價(jià)值多少，仍有很大的不確定性。假設(shè)根據(jù)評(píng)估報(bào)告，B公司被收購(gòu)資產(chǎn)價(jià)值1億元。此時(shí)，A公司按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，通過(guò)定向增發(fā)方案給予B公司價(jià)值1億元的A公司股權(quán)。相對(duì)于B公司的被收購(gòu)資產(chǎn)而言，A公司給予B公司的股權(quán)價(jià)值確定性更高，因?yàn)檫@個(gè)價(jià)值有股票市場(chǎng)的公開(kāi)交易價(jià)格作為參考。正是因?yàn)榻灰纂p方在收購(gòu)環(huán)節(jié)都無(wú)法對(duì)被收購(gòu)資產(chǎn)的準(zhǔn)確價(jià)值進(jìn)行確定，才有了“對(duì)賭協(xié)議”的簽訂。