為適應(yīng)新形勢下對上市公司信息披露監(jiān)管的新要求，提高上市公司信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)監(jiān)管透明度，上交所日前在其官網(wǎng)發(fā)布了《上海證券交易所上市公司信息披露工作評價辦法（試行）》。

上交所稱，《評價辦法》的指導(dǎo)原則是堅持客觀公正，盡量減少主觀因素或經(jīng)驗判斷的影響。為了保證評價過程的客觀公正，上交所對上市公司信息披露工作的評價主要采用定量計分的方式進(jìn)行，并結(jié)合一定的消極條款，綜合確定上市公司的監(jiān)管分類。為了減少主觀因素的影響，評價時采取定量計分與監(jiān)管措施和紀(jì)律處分相掛鉤的方式進(jìn)行。評價期內(nèi)公司發(fā)生違規(guī)情形的，先按照規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)給予相應(yīng)的監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，然后按照監(jiān)管措施和紀(jì)律處分對應(yīng)的扣分值扣除該公司的評價計分。

《評價辦法》包括總則、評價內(nèi)容、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價實施、附則共五章27條。《評價辦法》第三章明確了評價的標(biāo)準(zhǔn)。評價標(biāo)準(zhǔn)堅持定量原則，主要采取定量計分與監(jiān)管措施和紀(jì)律處分相掛鉤的方式進(jìn)行，針對評價期內(nèi)公司受到的監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，按照既定的扣分標(biāo)準(zhǔn)扣除該公司的評價計分。評價標(biāo)準(zhǔn)同時規(guī)定了評價過程中的消極條款，即直接被劃入某監(jiān)管類別的特殊情形。

《評價辦法》中的評價適用范圍不局限于上市公司層面?！对u價辦法》第一章“總則”中，明確了評價的適用范圍，不僅包括上市公司信息披露和與之相關(guān)的規(guī)范運作情況，還包括上市公司相關(guān)主體的信息披露和相關(guān)規(guī)范運作情況。評價適用范圍未局限在上市公司層面的主要考慮因素是，信息披露工作不僅與上市公司本身相關(guān)，與控股股東、實際控制人的規(guī)范運作情況，以及董事、監(jiān)事和高級管理人員的勤勉盡責(zé)情況等密切相關(guān)。

《評價辦法》引入公司自查機(jī)制?！对u價辦法》第四章“評價實施”，規(guī)定了評價期結(jié)束后上市公司應(yīng)當(dāng)對評價期內(nèi)被上交所采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分情況、是否觸發(fā)消極條款的情況以及是否存在加分的情形等進(jìn)行自查，并向上交所報備。

《評價辦法》引入加分因素。《評價辦法》第三章“評價標(biāo)準(zhǔn)”中，規(guī)定了評價計分時考慮的加分因素。《評價辦法》的扣分項目主要針對上市公司被采取的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分的情形，但若公司在評價期內(nèi)未被采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，且無觸及消極條款的情形，則需要引入酌情加分因素，才能準(zhǔn)確劃分上市公司的監(jiān)管類別。加分因素主要考量上市公司的自愿性信息披露情況、給予投資者回報情況、主動與投資者溝通交流情況以及獲得的各項專項獎勵等。

《評價辦法》淡化對財務(wù)或經(jīng)營指標(biāo)的考量。在《評價辦法》第二章“評價內(nèi)容”、第三章“評價標(biāo)準(zhǔn)”中，均未將上市公司財務(wù)或經(jīng)營指標(biāo)作為評價的主要考量因素。