一、投資方主體的選擇

　　外商投資企業(yè)組建之時(shí)，投資方主體的選擇至關(guān)重要，因?yàn)殡m然兩稅合并以后，外商投資企業(yè)所得稅的稅率為25%，但是對(duì)于不同的投資主體，其在股東（或投資者）分取股息紅利時(shí)所征收的稅率是不同的，一般外國(guó)企業(yè)投資者要征10%所得稅，香港企業(yè)投資所得稅征收稅率為5%，外國(guó)個(gè)人稅率則是0%.同時(shí)，針對(duì)投資者提供專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)以及其他特許權(quán)的使用權(quán)取得的特許權(quán)使用費(fèi)所得，不同投資主體的稅率差異也很大，一般外國(guó)企業(yè)征收的所得稅稅率為10%，香港企業(yè)為5%，外國(guó)個(gè)人則是20%（但大多數(shù)雙邊協(xié)定按10%），同時(shí)不少歐盟國(guó)家與中國(guó)的雙邊稅收協(xié)定，如中德雙邊協(xié)定，都規(guī)定了特許權(quán)使用費(fèi)的中國(guó)稅收在國(guó)外的抵免規(guī)定，很多國(guó)家在中國(guó)交10%的所得稅，可以在本國(guó)抵免15%.由此可見(jiàn)，國(guó)家對(duì)不同投資方主體組織形式的選擇采用了不同的稅收政策，在全球一體化的今天，完全可以便利地通過(guò)在國(guó)外、香港等地建立不同組織形式的投資企業(yè)來(lái)組建外商投資企業(yè)，從而利用國(guó)家對(duì)投資方稅收優(yōu)惠政策來(lái)節(jié)省投資人稅負(fù)，進(jìn)而調(diào)動(dòng)投資方的積極性。

　　二、被投資客體的選擇

　　1、并購(gòu)或投資虧損企業(yè)

　　稅法規(guī)定，“企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補(bǔ)，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年。”因此，預(yù)測(cè)盈利的外商投資可以選擇那些在一年中嚴(yán)重虧損或連續(xù)幾年不曾盈利、已擁有相當(dāng)數(shù)量虧損的企業(yè)作為兼并對(duì)象和目標(biāo)公司，以虧損企業(yè)的賬面虧損，沖抵盈利外商投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，以充分利用盈虧互抵減少納稅的優(yōu)惠政策，使兼并企業(yè)所得稅稅負(fù)減輕。按照國(guó)家稅務(wù)總局的有關(guān)規(guī)定，被兼并企業(yè)兼并后繼續(xù)具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，由其以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)，不得用兼并企業(yè)的所得彌補(bǔ)；被兼并企業(yè)在被兼并后不具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，可由兼并企業(yè)用以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)。因此，在企業(yè)兼并的稅收籌劃中，取消被兼并企業(yè)的獨(dú)立納稅人資格，可以適用彌補(bǔ)虧損的政策，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。實(shí)際操作中，外商可以通過(guò)收購(gòu)相同或類(lèi)似行業(yè)虧損外商公司的股權(quán)，注入盈利項(xiàng)目，充分享受未彌補(bǔ)虧損帶來(lái)的稅收抵減，并且不受并購(gòu)的復(fù)雜審批及操作手續(xù)的限制。

　　2、投資享有稅收優(yōu)惠的企業(yè)

　　我國(guó)2008年以前的外商投資及外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定許多減免稅條款，主要以減免稅，如制造型企業(yè)“兩免三減半”及低稅率為主，同時(shí)根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施企業(yè)所得稅過(guò)渡優(yōu)惠政策的通知規(guī)定，自2008年1月1日起，原享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”、“五免五減半”等定期減免稅優(yōu)惠的企業(yè)，新稅法施行后繼續(xù)按原稅收法律、行政法規(guī)及相關(guān)文件規(guī)定的優(yōu)惠辦法及年限享受至期滿(mǎn)為止，但因未獲利而尚未享受稅收優(yōu)惠的，其優(yōu)惠期限從2008年度起計(jì)算。同時(shí)原先低稅率的外商投資企業(yè)，稅率在5年內(nèi)逐步過(guò)渡到25%.因此。外商投資企業(yè)在投資時(shí)可以?xún)?yōu)先考慮收購(gòu)上述享有優(yōu)惠措施的企業(yè)的股權(quán)，以最大限度節(jié)省整體稅負(fù)。